jueves, 5 de junio de 2008

Comentarios sobre los métodos académicos

Todos dependen de cálculos sobre volatilidad

Los supuestos básicos son:
  • La normalidad de los movimientos de las tasas
  • La existencia de mercado perfecto, profundo y no intervenido
  • La mano invisible
Esto no se verifica
  • Existe alta leptocurtosis
  • Exponente de Hurst más cercano a .6 que a .5
  • No prevee los efectos del duration drift
  • No prevee los efectos del tilt
  • No prevee Tsunamis

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